KASE определила ведущих операторов биржевого рынка репо в марте и за первые 3 месяца 2008 года
/KASE, 02.04.08/ - Казахстанская фондовая биржа (KASE) определила ведущих 
операторов биржевого рынка репо в марте 2008 года.

Ниже приводятся 10 наиболее активных операторов рынка репо (головные офисы 
всех компаний расположены в Алматы). Позиция каждого участника торгов 
выражалась в валюте расчетов - тенге. На долю "активной десятки" в феврале 
пришлось 46,7 % оборота данного сектора биржевого рынка.

------------------------------------------------------------------------------
     Позиция в:                                    Показа-                    
---------------                                   тель ак-    База расчета Ka:
   мар.    фев. Краткое наименование              тивности ---- ---- ---- ----
2008 г. 2008 г. компании                              (Ka)    V    N    D    A
------- ------- --------------------------------- -------- ---- ---- ---- ----
      1       1 АО "ТуранАлем Секьюритис"             2,64 0,43 0,91 0,80 0,50
      2       4 АО "Народный сберегательный банк      2,38 1,00 0,56 0,80 0,02
                Казахстана"
      3       3 АО "Инвестиционный Финансовый         2,13 0,34 0,73 0,80 0,26
                Дом "RESMI"
      4       6 АО "Алматы Инвестмент Менеджмент"     2,10 0,07 1,00 0,80 0,23
      5       5 АО "Темiрбанк"                        2,09 0,44 0,84 0,80 0,01
      6      10 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ"                 1,85 0,45 0,59 0,80 0,01
      7      19 АО "Asia Broker Services"             1,70 0,20 0,53 0,80 0,17
      8       7 АО "РБНТ СЕКЬЮРИТИЗ"                  1,61 0,06 0,58 0,80 0,18
                (RBNT SECURITIES)
      9      14 АО "Сентрас Секьюритиз"               1,47 0,08 0,32 0,80 0,27
     10      20 АО "АТФБанк"                          1,37 0,35 0,33 0,67 0,02
------------------------------------------------------------------------------

Новичками "активной десятки" относительно февраля 2008 года стали
АО "Asia Broker Services", АО "Сентрас Секьюритиз" и АО "АТФБанк",
вытеснив из топ-10:

- АО "BCC Invest" (вторая позиция в феврале),

- АО "Банк ТуpанАлем" (восьмая позиция в феврале);

- АО "Евpазийский банк" (девятая позиция в феврале).

Всего в заключении сделок репо за исключением Национального Банка в
марте 2008 года принимали участие 69 компаний.

Ниже приводится соответствующая таблица наиболее активных операторов
рынка репо за первые 3 месяца 2008 года. В заключении сделок за этот
период, исключая Национальный Банк Республики Казахстан, принимали
участие 72 компании. На долю "активной десятки" здесь пришлось 44,6 %
оборота рынка репо.

-------------------------------------------------------------------------------
                                                    Показа-                    
                                                   тель ак-    База расчета Ka:
Пози- Краткое наименование                         тивности ---- ---- ---- ----
  ция компании                                         (Ka)    V    N    D    A
----- -------------------------------------------- -------- ---- ---- ---- ----
    1 АО "Народный сберегательный банк Казахстана"     2,60 1,00 0,78 0,80 0,02
    2 АО "ТуранАлем Секьюритис"                        2,54 0,30 0,94 0,80 0,50
    3 АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI"        2,39 0,35 0,98 0,80 0,27
    4 АО "Алматы Инвестмент Менеджмент"                2,18 0,08 1,00 0,80 0,30
    5 АО "Темiрбанк"                                   2,11 0,32 0,98 0,80 0,01
    6 АО "BCC Invest"                                  2,02 0,22 0,54 0,79 0,47
    7 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ"                            1,77 0,31 0,65 0,80 0,01
    8 АО "РБНТ СЕКЬЮРИТИЗ" (RBNT SECURITIES)           1,73 0,04 0,72 0,80 0,17
    9 АО "Asia Broker Services"                        1,65 0,14 0,51 0,79 0,22
   10 АО "Евpазийский банк "                           1,64 0,35 0,49 0,80 0,01
-------------------------------------------------------------------------------

В таблицах используются сокращенные наименования следующих компаний:
"ТуранАлем Секьюритис" - АО "Дочерняя организация АО "Банк ТуpанАлем" 
"ТуранАлем Секьюритис"; АО "BCC Invest" - АО "BCC Invest" 
(дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит"); АО "Темiрбанк" - 
Дочерняя организация АО "Банк Туран Алем" - АО "Темiрбанк".

В расчетах использовался совокупный брутто-оборот торгов (сумма
купленных и проданных инструментов по операциям открытия и закрытия
репо). При этом учитывались все сделки репо вне зависимости от сектора
(автоматическое репо или метод прямых сделок) и предмета репо
(государственные или негосударственные ценные бумаги)

KASE обращает внимание на то, что рэнкинг активности операторов
биржевого рынка репо, приведенный в таблицах, составлен по новой
методике. Текст данной методики будет опубликован на сайте биржи в
ближайшее время. Суть методики состоит в следующем.

Место компании в рэнкинге определяется значением так называемого
показателя активности (Ka), который рассчитывается для каждого члена
биржи. Первая позиция в рейтинге соответствует наибольшему значению Ka.

Данный показатель для операторов рынка репо рассчитывается по формуле
Ka = V + N + 0,8*D + 0,5*A, где:

V - показатель объема сделок репо, заключенных рейтингуемым членом
биржи за анализируемый период на KASE; V = Vi / Vmax, где Vi - объем
сделок, заключенных рейтингуемой компанией за период, Vmax - наибольший 
объем сделок, заключенный каким-либо членом KASE за этот же период 
(без учета Национального Банка);

N - показатель количества сделок репо, заключенных рейтингуемым членом
биржи за анализируемый период на KASE; N = Ni / Nmax, где Ni - количество 
сделок, заключенных рейтингуемой компанией за период, Nmax - наибольшее 
количество сделок, заключенный каким-либо членом KASE за этот же период 
(без учета Национального Банка);

D - показатель количества результативных для рейтингуемого члена биржи
дней в анализируемом периоде (результативным считает день, в течение
которого рейтингуемым членом биржи на вторичном рынке KASE была
заключена методами открытых торгов хотя бы одна сделка с акциями);
D = Di / Dmax, где Di - количество результативных дней по рейтингуемому
члену биржи, D(max) - наибольшее количество результативных дней,
зафиксированное за анализируемый период по какому-либо члену KASE;

A - показатель количества субсчетов, использовавшихся рейтингуемым
членом биржи в анализируемом периоде; A = Ai / Amax, где Ai - количество
субсчетов, которые использовал рейтингуемый член биржи при заключении
сделок в анализируемом периоде, A(max) - наибольшее количество
использованных субсчетов, зафиксированное за анализируемый период по
какому-либо члену KASE

Показатели Vi, Ni, Di, Ai, Vmax, Nmax, Dmax, Amax являются удельными
величинами, то есть рассчитываются как отношение объема сделок
(количества сделок, количества результативных дней или количества
субсчетов) к количеству дней в анализируемом периоде, в течение которых
данный участник торгов являлся членом биржи по данной категории. Таким
образом нивелируется зависимость значений показателей от длительности
работы рейтингуемого члена KASE на бирже.

Для включения в рэнкинг компания должна являться членом KASE
соответствующей категории не менее 70 % (по количеству календарных
дней) анализируемого периода, если рассматривается период до трех
месяцев включительно, не менее 60 %, если продолжительность периода
составляет от трех до шести месяцев, и не менее 50 %, если используется
более длительный анализируемый период.

[2008-04-02]