KASE определила ведущих операторов биржевого рынка репо в апреле и за первые 4 месяца 2008 года
/KASE, 04.05.08/ - Казахстанская фондовая биржа (KASE) определила
ведущих операторов биржевого рынка репо в апреле 2008 года.

Ниже приводятся 10 наиболее активных операторов рынка репо (головные офисы 
всех компаний расположены в Алматы). Позиция каждого участника торгов 
выражалась в валюте расчетов - тенге. На долю "активной десятки" в апреле 
пришлось 36,2 % оборота данного сектора биржевого рынка.

------------------------------------------------------------------------------
     Позиция в:                                    Показа-                    
---------------                                   тель ак-    База расчета Ka:
   апр.    мар. Краткое наименование              тивности -------------------
2008 г. 2008 г. компании                              (Ka)    V    N    D    A
------- ------- --------------------------------- -------- ---- ---- ---- ----
      1       2 АО "Народный сберегательный банк      2,82 1,00 1,00 0,80 0,02
                Казахстана"
      2       4 АО "Алматы Инвестмент Менеджмент"     2,09 0,08 0,91 0,80 0,30
      3       1 АО "ТуранАлем Секьюритис"             2,07 0,21 0,56 0,80 0,50
      4       3 АО "Инвестиционный Финансовый         2,00 0,21 0,67 0,80 0,32
                Дом "RESMI"
      5      17 АО "Асыл Инвест"                      1,73 0,16 0,40 0,80 0,38
      6       5 АО "Темiрбанк"                        1,57 0,24 0,52 0,80 0,01
      7      21 АО "Казпочта"                         1,55 0,17 0,56 0,80 0,02
      8      12 АО "BCC Invest"                       1,54 0,07 0,29 0,80 0,38
      9       8 АО "РБНТ СЕКЬЮРИТИЗ"                  1,49 0,04 0,44 0,80 0,20
                (RBNT SECURITIES)
     10       9 АО "Сентрас Секьюритиз"               1,45 0,04 0,31 0,80 0,30
------------------------------------------------------------------------------

Новичками "активной десятки" относительно марта 2008 года стали 
АО "Асыл Инвест", АО "Казпочта" и АО "BCC Invest", вытеснив из топ-10:

- АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" (шестая позиция в марте),

- АО "Asia Broker Services" (седьмая позиция в марте);

- АО "АТФБанк" (десятая позиция в марте).

Всего в заключении сделок репо за исключением Национального Банка 
в апреле 2008 года принимали участие 70 компаний.

Ниже приводится соответствующая таблица наиболее активных операторов
рынка репо за первые 4 месяца 2008 года. В заключении сделок за этот
период, исключая Национальный Банк Республики Казахстан, принимали
участие 73 компании. На долю "активной десятки" здесь пришлось 43,4 %
оборота рынка репо.

-------------------------------------------------------------------------------
                                                    Показа-                    
                                                   тель ак-    База расчета Ka:
Пози- Краткое наименование                         тивности -------------------
  ция компании                                         (Ka)    V    N    D    A
----- -------------------------------------------- -------- ---- ---- ---- ----
    1 АО "Народный сберегательный банк Казахстана"     2,70 1,00 0,89 0,80 0,01
    2 АО "ТуранАлем Секьюритис"                        2,41 0,27 0,83 0,80 0,50
    3 АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI"        2,26 0,31 0,90 0,80 0,26
    4 АО "Алматы Инвестмент Менеджмент"                2,17 0,08 1,00 0,80 0,29
    5 АО "Темiрбанк"                                   1,95 0,29 0,85 0,80 0,01
    6 АО "BCC Invest"                                  1,92 0,17 0,47 0,79 0,49
    7 АО "РБНТ СЕКЬЮРИТИЗ" (RBNT SECURITIES)           1,66 0,04 0,64 0,80 0,18
    8 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ"                            1,64 0,28 0,55 0,80 0,01
    9 АО "Евpазийский банк"                           1,589 0,33 0,45 0,80 0,01
   10 АО "Asia Broker Services"                       1,588 0,12 0,45 0,79 0,22
-------------------------------------------------------------------------------

В таблицах используются сокращенные наименования следующих компаний:
"ТуранАлем Секьюритис" - АО "Дочерняя организация АО "Банк ТуpанАлем" 
"ТуранАлем Секьюритис"; АО "BCC Invest" - АО "BCC Invest" (дочерняя 
организация АО "Банк ЦентрКредит"); АО "Темiрбанк" - Дочерняя организация 
АО "Банк Туран Алем" - АО "Темiрбанк".

В расчетах использовался совокупный брутто-оборот торгов (сумма купленных 
и проданных инструментов по операциям открытия и закрытия репо). При этом 
учитывались все сделки репо вне зависимости от сектора (автоматическое репо 
или метод прямых сделок) и предмета репо (государственные или 
негосударственные ценные бумаги)

KASE обращает внимание на то, что рэнкинг активности операторов биржевого 
рынка репо, приведенный в таблицах, составлен по новой методике. 
Текст данной методики будет опубликован на сайте биржи в ближайшее время. 
Суть методики состоит в следующем.

Место компании в рэнкинге определяется значением так называемого показателя 
активности (Ka), который рассчитывается для каждого члена биржи. Первая 
позиция в рейтинге соответствует наибольшему значению Ka.

Данный показатель для операторов рынка репо рассчитывается по формуле
Ka = V + N + 0,8*D + 0,5*A, где:

V - показатель объема сделок репо, заключенных рейтингуемым членом
биржи за анализируемый период на KASE; V = Vi / Vmax, где Vi - объем
сделок, заключенных рейтингуемой компанией за период, Vmax -
наибольший объем сделок, заключенный каким-либо членом KASE за этот
же период (без учета Национального Банка);

N - показатель количества сделок репо, заключенных рейтингуемым членом
биржи за анализируемый период на KASE; N = Ni / Nmax, где Ni -
количество сделок, заключенных рейтингуемой компанией за период, Nmax
- наибольшее количество сделок, заключенный каким-либо членом KASE за
этот же период (без учета Национального Банка);

D - показатель количества результативных для рейтингуемого члена биржи
дней в анализируемом периоде (результативным считает день, в течение
которого рейтингуемым членом биржи на вторичном рынке KASE была
заключена методами открытых торгов хотя бы одна сделка с акциями);
D = Di / Dmax, где Di - количество результативных дней по рейтингуемому
члену биржи, D(max) - наибольшее количество результативных дней,
зафиксированное за анализируемый период по какому-либо члену KASE;

A - показатель количества субсчетов, использовавшихся рейтингуемым
членом биржи в анализируемом периоде; A = Ai / Amax, где Ai - количество
субсчетов, которые использовал рейтингуемый член биржи при заключении
сделок в анализируемом периоде, A(max) - наибольшее количество
использованных субсчетов, зафиксированное за анализируемый период по
какому-либо члену KASE

Показатели Vi, Ni, Di, Ai, Vmax, Nmax, Dmax, Amax являются удельными
величинами, то есть рассчитываются как отношение объема сделок
(количества сделок, количества результативных дней или количества
субсчетов) к количеству дней в анализируемом периоде, в течение которых
данный участник торгов являлся членом биржи по данной категории. Таким
образом нивелируется зависимость значений показателей от длительности
работы рейтингуемого члена KASE на бирже.

Для включения в рэнкинг компания должна являться членом KASE
соответствующей категории не менее 70 % (по количеству календарных
дней) анализируемого периода, если рассматривается период до трех
месяцев включительно, не менее 60 %, если продолжительность периода
составляет от трех до шести месяцев, и не менее 50 %, если используется
более длительный анализируемый период.

[2008-05-04]