Часто задаваемые вопросы

Казахстанский фондовый рынок еще достаточно молодой по сравнению с рынками США или Европы, ему сложно сравниваться с большими международными развитыми рыками, такими как Forex. Если сравнить историю развития рынков хотя бы по времени, рассматривать объемы и количество предлагаемых инструментов, очевидно, что в Казахстане их обращается не так много, и ликвидность довольно низкая.

Однако возможность торговли на KASE через Интернет существует уже несколько лет (http://www.etrade.kz/products/etrade). Биржей сейчас запускается уже вторая, более современная и понятная для любого электронная платформа для Интернет-торговли. К концу 2011 года на сайте KASE планируется запустить ее демо-версию для всех желающих.

Биржа уже в течение двух лет проводит обучающие программы. На сайте KASE есть информация об этом (http://edu.kase.kz). В конце прошлого года биржа приглашала всех желающих принять участие в образовательной игре на демо-версии своей торговой системы с реальным призом в виде портфеля наиболее торгуемых акций казахстанских компаний.

Этому можно научиться здесь

Для того чтобы купить или продать ценные бумаги на бирже, необходимо обратиться в организацию, являющуюся членом биржи соответствующей категории. Список членов биржи с указанием категорий членства, адресами и телефонами опубликован здесь.

Для приобретения системы Интернет–трейдинга физическому лицу необходимо заключить договор с брокерской организацией (членом биржи), которая обладает правом предоставления своим клиентам услуги Интернет–трейдинга с использованием программного обеспечения eTrade.kz. Список таких брокерских организаций размещен на Интернет–сайте www.eTrade.kz.

В соответствии с законом Республики Казахстан "О рынке ценных бумаг" деятельность на рынке ценных бумаг могут осуществлять только профессиональные участники рынка ценных бумаг. Биржа является организатором торгов – площадкой, где профессиональные участники рынка продают и покупают ценные бумаги.

Фондовая биржа может выпускать и продавать свои ценные бумаги как эмитент, а также покупать и продавать ценные бумаги других эмитентов в качестве инвестора через уполномоченного брокера.

Ценные бумаги могут быть включены в официальный список биржи или допущены к обращению в секторе "Нелистинговые ценные бумаги".

Процедура включения ценных бумаг в официальный список биржи установлена Листинговыми правилами.

Процедура допуска ценных бумаг к обращению в секторе "Нелистинговые ценные бумаги" установлена Правилами допуска ценных бумаг к обращению в секторе "Нелистинговые ценные бумаги".

Нет. В соответствии с законодательством Республики Казахстан принимать участие в торгах, проводимых биржей, имеют право только члены биржи соответствующих категорий, в том числе за счет и в интересах третьих лиц – своих клиентов. Физические лица могут участвовать в торгах только через брокерские организации, являющиеся членами биржи.

Листинговые требования установлены приказом Председателя Агентства Республики Казахстан по регулированию деятельности регионального финансового центра города Алматы "Об установлении требований к эмитентам, чьи ценные бумаги предполагаются к включению или включены в список специальной торговой площадки регионального финансового центра города Алматы, а также к таким ценным бумагам" от 08 мая 2008 года № 04.2-09/119, а также Листинговыми правилами.

Различий нет. Листинговые требования к иностранным и казахстанским эмитентам и их ценным бумагам едины и установлены приказом Председателя Агентства Республики Казахстан по регулированию деятельности регионального финансового центра города Алматы "Об установлении требований к эмитентам, чьи ценные бумаги предполагаются к включению или включены в список специальной торговой площадки регионального финансового центра города Алматы, а также к таким ценным бумагам" от 08 мая 2008 года № 04.2-09/119, а также Листинговыми правилами.

Инициатор допуска должен предоставить составленное в соответствии с пунктом 1 статьи 14 Листинговых правил заявление о включении ценных бумаг в официальный список биржи по соответствующей категории (подкатегории) и пакет документов, перечень которых установлен статьей 24 Листинговых правил.

Перечень документов определен пунктом 8 Правил допуска ценных бумаг к обращению в секторе "Нелистинговые ценные бумаги".

Срок рассмотрения биржей заявления о включении ценных бумаг в официальный список и подготовки соответствующего заключения установлен статьей 14 Листинговых правил.

В соответствии со статьей 14 Листинговых правил заключение о возможности включения ценных бумаг в официальный список или о даче биржей согласия на включение в официальный список облигаций, предполагаемых к выпуску (выпущенных) в соответствии с законодательством других, помимо Республики Казахстан, государств, или о возможности перевода ценных бумаг из более низкой категории (подкатегории, категории "буферная категория") официального списка в более высокую должно быть подготовлено в течение двадцати рабочих дней, следующих за датой принятия соответствующего заявления к рассмотрению.

При этом в случае несоответствия эмитента и/или его ценных бумаг листинговым требованиям срок для подготовки мотивированного отказа в приеме заявления к рассмотрению составляет пять рабочих дней с даты принятия данного решения.

Торги ценными бумагами открываются на основании заявления инициатора допуска данных ценных бумаг и их маркет-мейкера (если в соответствии с листинговыми требованиями наличие маркет-мейкера обязательно).

Если в течение трех месяцев с даты вступления в силу решения Листинговой комиссии о включении ценных бумаг в официальный список торги не были открыты, на ближайшее заседание Листинговой комиссии выносится вопрос о делистинге данных ценных бумаг.

Листинговый договор определяет обязанности и ответственность инициатора допуска по раскрытию информации в период нахождения ценных бумаг в официальном списке, а также условия хранения биржей конфиденциальной информации.

Биржа предоставляет листинговый договор после принятия к рассмотрению заявления о включении ценных бумаг в официальный список.

Для включения ценных бумаг в официальный список и их нахождения в нем эмитент данных ценных бумаг обязан проходить ежегодный аудит в одной из аудиторских организаций, которые соответствуют квалификационным требованиям, установленным нормативным актом Агентства по регулированию деятельности регионального финансового центра города Алматы (АРД РФЦА).

Приказ Председателя АРД РФЦА "Об утверждении квалификационных требований к аудиторским организациям для допуска финансовых инструментов на специальную торговую площадку регионального финансового центра города Алматы" от 03 апреля 2008 года № 04.2-09/78 опубликован здесь.

Предоставленный АРД РФЦА перечень аудиторских организаций, которые соответствуют квалификационным требованиям к аудиторским организациям для допуска финансовых инструментов на специальную торговую площадку регионального финансового центра города Алматы, опубликован здесь.

Выдача предварительного заключения осуществляется в соответствии со статьей 13 Листинговых правил.

В соответствии со статьей 11 Листинговых правил вопрос о включении ценных бумаг нефинансовой организации в официальный список биржи рассматривается только в том случае, если в подготовке документов данной нефинансовой организации для получения заключения биржи о возможности включения ценных бумаг в официальный список принимал участие финансовый консультант.

Для финансовых организаций, а также тех организаций, чьи ценные бумаги проходят листинг по упрощенной процедуре, наличие финансового консультанта не обязательно.

В соответствии со статьей 11 Листинговых правил в качестве финансовых консультантов вправе выступать только члены биржи, которые имеют право участия в торгах негосударственными ценными бумагами, включенными в официальный список, и обладают лицензией на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг первой категории (с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя).

Биржа не дает рекомендаций по выбору финансового консультанта.

В соответствии со статьями 21 и 22 Листинговых правил биржа взимает листинговые сборы следующих видов:

• за рассмотрение заявления о включении ценных бумаг в официальный список (переводе ценных бумаг из более низкой категории (подкатегории) официального списка в более высокую) – 0,025 % от величины, определенной пунктом 1 статьи 22 Листинговых правил, при этом минимальный размер данного сбора составляет 100 месячных расчетных показателей (МРП), максимальный – 1 000 МРП. В случае отказа Листинговой комиссии во включении ценных бумаг в официальный список данный сбор не возвращается, в случае включения ценных бумаг в официальный список данный сбор зачитывается в счет уплаты вступительного листингового сбора;
• вступительный листинговый сбор – 0,025 % от величины, определенной пунктом 1 статьи 22 Листинговых правил, при этом его минимальный размер составляет 100 МРП, максимальный – 4 000 МРП. Данный сбор взимается при включении ценных бумаг в официальный список (при переводе ценных бумаг из более низкой категории (подкатегории) официального списка в более высокую) (с учетом особенности, указанной в предыдущем абзаце);
• ежегодный листинговый сбор – 0,025 % от величины, определенной пунктом 6 статьи 22 Листинговых правил, при этом его минимальный размер составляет 100 МРП, максимальный – 2 000 МРП. Данный сбор взимается за каждый год нахождения ценных бумаг в официальном списке.

Информация о рейтингах эмитентов опубликована на Интернет–сайте биржи по адресу http://kase.kz/ru/emitters.

Если иное не указано в заявлении о включении ценных бумаг в официальный список, плательщиком листинговых сборов является инициатор допуска данных ценных бумаг. Если плательщиком листинговых сборов будет не инициатор допуска данных ценных бумаг, бирже должно быть предоставлено письменное согласие фактического плательщика листинговых сборов на принятие на себя обязанности по уплате листинговых сборов.