/KASE, 30.06.16/ – Решением Правления Казахстанской фондовой биржи
(KASE) от 16 июня 2016 года утвержден внутренний документ KASE
"Спецификация рынка автоматического репо" (Спецификация) в новой
редакции, который вводится в действие с 01 июля 2016 года.
Новая редакция Спецификации разработана на базе действующего
одноименного документа и предусматривает следующие существенные
изменения и дополнения в него.
1. Спецификацией определен порядок дисконтирования рыночной цены
акций и облигаций, используемых в качестве предметов репо (ранее
данный порядок определялся внутренним документом KASE "Методика
оценки ценных бумаг").
2. В спецификацию внесены изменения, необходимые для запуска рынка
операций репо, которые осуществляются "автоматическим" способом
и предметом которых выступает корзина негосударственных ценных
бумаг (НЦБ), находящихся в секторе "Долговые ценные бумаги"
официального списка KASE, номинированных в тенге и имеющих
рейтинговую оценку выпуска не ниже "ВВ-" по международной шкале
рейтингового агентства Standard & Poor's или рейтинговую оценку
аналогичного уровня по международной шкале другого рейтингового
агентства. Рыночные цены бумаг, входящих в названную корзину НЦБ,
дисконтируются в зависимости от их рейтинговой оценки и срока
обращения.
3. Новая редакция Спецификации допускает использование в качестве
предметов операций репо не только акций, находящихся в официальном
списке KASE по первой категории, и акций представительского списка
Индекса KASE, но и акций официального списка KASE, находящихся
в представительском списке биржевых индексов других стран.
4. Спецификацией предусмотрен новый порядок дисконтирования
рыночной цены неиндексированных государственных ценных бумаг
(ГЦБ) Республики Казахстан, номинированных в тенге. Их цены
дисконтируются:
на 5 %, если до погашения облигаций осталось не более 180 дней;
на 7 % при сроке до погашения от 181 до 360 дней;
на 10 % при сроке до погашения от 361 дня до трех лет;
на 15 % при сроке от трех до пяти лет;
на 20 % при сроке от пяти до 10 лет;
на 25 %, если до погашения бумаг осталось более 10 лет.
Ранее цены данных ГЦБ со сроком до погашения не более 360 дней
дисконтировались на 5 %, более 360 дней – на 10 %.
Следует напомнить, что решением Совета директоров Биржи от 12 мая
2016 года в Методику оценки ценных бумаг внесены поправки, согласно
которым для целей автоматического репо в качестве рыночной цены
неиндексированных ГЦБ должна использоваться их номинальная стоимость
с учетом накопленного, но не выплаченного на дату оценки купонного
вознаграждения. Данные поправки вводятся в действие с момента ввода
с действие Спецификации в новой редакции. Это означает, что с 01 июля
2016 года KASE будет использовать новую систему дисконтирования
неиндексированных ГЦБ, и эта система будет применяться к их
номинальной стоимости с учетом накопленного купона.
5. Определен порядок дисконтирования рыночной цены облигаций местных
исполнительных органов Республики Казахстан, цены которых дисконтируются
на 5 %, если до погашения с даты оценки осталось не более 360 дней,
а если более 360 дней – на 15 %.
С 01 июля 2016 года будет признана утратившей силу Спецификация в действующей
редакции.
На интернет-сайте KASE в настоящее время доступны:
- текст Спецификации, действующей до 01 июля 2016 года,
http://www.kase.kz/files/normative_base/sp_repo.pdf
- текст Спецификации, действующей с 01 июля 2016 года,
http://www.kase.kz/files/normative_base/sp_repo_new.pdf
[2016-06-30]