/KASE, 08.09.17/ – Решением Правления Казахстанской фондовой биржи (KASE или Биржа) от 25 июля 2017 года утвержден внутренний документ KASE "Методика расчета индикаторов фондового рынка" (Методика) в новой редакции, который вводится в действие с 02 октября 2017 года.

Новая редакция Методики разработана на базе действующего одноименного внутреннего документа и определяет перечень индикаторов фондового рынка и порядок их расчета.

В соответствии c новой редакцией Методики KASE будет рассчитывать следующие новые индикаторы биржевого рынка корпоративных облигаций вместо рассчитываемых сейчас индексов серии KASE_B*:

для основной площадки Биржи (серия KASE_BM*):

1) KASE_BMC – индекс "чистых" цен;

2) KASE_BMY – индикатор доходности;

для альтернативной площадки KASE (серия KASE_BA*):

1) KASE_BAC – индекс "чистых" цен;

2) KASE_BAY – индикатор доходности.

В связи с вышесказанным изменена методика формирования индикаторов рынка корпоративных облигаций, в которой предусмотрено следующее:

1) изменены критерии отбора для формирования представительского списка индикаторов серии KASE_BM* и KASE_BА* (см. ниже);

2) определено, что в представительском списке серии KASE_BM* должно быть не менее семи наименований облигаций, а в представительском списке серии KASE_BA* – не менее четырех;

3) введен механизм ограничения влияния на значения индикаторов серии KASE_BM* и KASE_BА* параметров облигаций одного наименования;

4) для устранения влияния на значения индексов KASE_BMC и KASE_BАC нерыночных факторов – изменения представительского списка индексов или ребалансировки индексов с целью ограничения влияния параметров облигаций одного наименования – изменена методика применения поправочного коэффициента;

5) прекращен расчет индекса "грязных цен" в силу того, что данный индекс не несет в себе значимой информации для понимания конъюнктуры рынка при существующем уровне ликвидности корпоративных облигаций на KASE.

Для формирования представительских списков индикаторов серии KASE_BM* и KASE_BА* определены следующие критерии отбора:

1) облигации должны быть номинированы в тенге и не индексироваться по изменению курса тенге к иностранной валюте;

2) облигации должны торговаться в "чистых" ценах, и доходность облигаций к погашению должна вычисляться информационными системами Биржи автоматически;

3) у облигаций должен быть маркет-мейкер;

4) Биржа должна располагать данными о количестве размещенных облигаций;

5) эмитент облигаций не должен иметь неурегулированной задолженности по выплате купонного вознаграждения и/или основного долга по выпущенным им облигациям.

Кроме того, в текст Методики внесены редакционные поправки и уточнения, а также обобщены все ранее вносимые изменения и дополнения.

Индикаторы серий KASE_BM* и KASE_BА* рассчитываются с 01 сентября 2017 года. Начальные значения индексов KASE_BMC и KASE_BAC приняты на эту дату за 100.

Публикация значений новых индикаторов будет осуществляться Биржей с 02 октября 2017 года. С этой же даты будут прекращены расчет и публикация индикаторов серии KASE_B*.

С даты ввода в действия Методики в новой редакции будет признана утратившей силу Методика в действующей редакции.

Методика в новой редакции будет опубликована на интернет-сайте KASE не позднее 15 сентября 2017 года.

[2017-09-08]