/KASE, 29.09.17, повтор новости от 08.09.17/ – Решением Правления
Казахстанской фондовой биржи (KASE или Биржа) от 25 июля 2017 года
утвержден внутренний документ KASE "Методика расчета индикаторов
фондового рынка" (Методика) в новой редакции, который вводится
в действие с 02 октября 2017 года.
Новая редакция Методики разработана на базе действующего одноименного
внутреннего документа и определяет перечень индикаторов фондового рынка
и порядок их расчета.
В соответствии c новой редакцией Методики KASE будет рассчитывать
следующие новые индикаторы биржевого рынка корпоративных облигаций
вместо рассчитываемых сейчас индексов серии KASE_B*:
для основной площадки Биржи (серия KASE_BM*):
1) KASE_BMC – индекс "чистых" цен;
2) KASE_BMY – индикатор доходности;
для альтернативной площадки KASE (серия KASE_BA*):
1) KASE_BAC – индекс "чистых" цен;
2) KASE_BAY – индикатор доходности.
В связи с вышесказанным изменена методика формирования индикаторов
рынка корпоративных облигаций, в которой предусмотрено следующее:
1) изменены критерии отбора для формирования представительского списка
индикаторов серии KASE_BM* и KASE_BА* (см. ниже);
2) определено, что в представительском списке серии KASE_BM* должно
быть не менее семи наименований облигаций, а в представительском
списке серии KASE_BA* – не менее четырех;
3) введен механизм ограничения влияния на значения индикаторов серии
KASE_BM* и KASE_BА* параметров облигаций одного наименования;
4) для устранения влияния на значения индексов KASE_BMC и KASE_BАC
нерыночных факторов – изменения представительского списка индексов
или ребалансировки индексов с целью ограничения влияния параметров
облигаций одного наименования – изменена методика применения
поправочного коэффициента;
5) прекращен расчет индекса "грязных цен" в силу того, что данный индекс
не несет в себе значимой информации для понимания конъюнктуры рынка
при существующем уровне ликвидности корпоративных облигаций на KASE.
Для формирования представительских списков индикаторов серии KASE_BM*
и KASE_BА* определены следующие критерии отбора:
1) облигации должны быть номинированы в тенге и не индексироваться по
изменению курса тенге к иностранной валюте;
2) облигации должны торговаться в "чистых" ценах, и доходность облигаций
к погашению должна вычисляться информационными системами Биржи
автоматически;
3) у облигаций должен быть маркет-мейкер;
4) Биржа должна располагать данными о количестве размещенных облигаций;
5) эмитент облигаций не должен иметь неурегулированной задолженности
по выплате купонного вознаграждения и/или основного долга по
выпущенным им облигациям.
Кроме того, в текст Методики внесены редакционные поправки и уточнения,
а также обобщены все ранее вносимые изменения и дополнения.
Индикаторы серий KASE_BM* и KASE_BА* рассчитываются с 01 сентября
2017 года. Начальные значения индексов KASE_BMC и KASE_BAC приняты на
эту дату за 100.
Публикация значений новых индикаторов будет осуществляться Биржей
с 02 октября 2017 года. С этой же даты будут прекращены расчет и публикация
индикаторов серии KASE_B*.
С даты ввода в действия Методики в новой редакции будет признана
утратившей силу Методика в действующей редакции.
Методика в новой редакции опубликована на интернет-сайте KASE по адресу
http://www.kase.kz/files/normative_base/indicators_met_new.pdf
[2017-09-29]